Markowitz Modello Investopedia Forex

Modern Portfolio Theory - MPT Abbattere Modern Portfolio Theory - MPT Uno sguardo importante fornito da MPT è che un rischio investimenti e le caratteristiche di ritorno non devono essere considerati solo, ma deve essere valutata da come l'investimento influenza il rischio portafogli complessivo e ritorno. MPT dimostra che un investitore può costruire un portafoglio di attività multiple in grado di massimizzare i rendimenti per un dato livello di rischio. Allo stesso modo, dato un livello desiderato di rendimento atteso, un investitore può costruire un portafoglio con il rischio più basso possibile. Sulla base di misure statistiche come la varianza e correlazione, un individuo investimenti ritorno è meno importante di come si comporta l'investimento nel contesto dell'intero portafoglio. Portfolio Rischio e Rendimento atteso MPT parte dal presupposto che gli investitori sono avversi al rischio, nel senso che preferiscono un portafoglio meno rischioso per un rischioso uno per un dato livello di rendimento. Ciò implica che un investitore avrà maggiori rischi solo se lui o lei si aspetta di più ricompensa. Il rendimento atteso del portafoglio è calcolato come somma ponderata dei singoli rendimenti attività. Se un portafoglio conteneva quattro beni ugualmente ponderati con rendimenti attesi di 4, 6, 10 e 14, i portafogli rendimento atteso potrebbe essere: (4 x 25) (6 x 25) (10 x 25) (14 x 25) 8.5 Il rischio portafogli è una funzione complessa delle varianze di ogni asset e le correlazioni di ogni coppia di beni. Per calcolare il rischio di un portafoglio di quattro attività, un investitore ha bisogno di ognuno dei quattro attività varianze e sei valori di correlazione, dato che ci sono sei possibili combinazioni di due attività con quattro beni. A causa delle correlazioni di attività, il rischio complessivo del portafoglio, o deviazione standard. è inferiore a quello che sarebbe determinato da una somma pesata. Frontiera efficiente ogni possibile combinazione di attività che esiste può essere tracciata su un grafico, con il rischio portafogli sul l'asse X e il rendimento atteso l'asse Y. Questo grafico mostra i portafogli più desiderabili. Ad esempio, si supponga Portfolio A ha un rendimento atteso di 8.5 e una deviazione standard di 8, e che Portafoglio B ha un rendimento atteso di 8.5 e una deviazione standard di 9,5. Portfolio Una sarebbe ritenuto più efficiente perché ha lo stesso rendimento atteso, ma un rischio più basso. È possibile disegnare un'iperbole pendenza positiva per collegare tutti i portafogli più efficienti, e questo è noto come la frontiera efficiente. Investire in qualsiasi portafoglio non su questa curva non è auspicabile. Harry Markowitz è stato assegnato il premio Nobel per lo sviluppo di MPT. Markowitz frontiera efficiente in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da noi.